作为全球市值最高的公司，科技巨头微软在进入 2024 年后势头不减。
当地时间 4 月 25 日盘后，微软公布截至 2024 年 3 月 31 日的 2024 财年第三财季业绩，第三财季营收 619 亿美元，高于市场预期的 609 亿美元，同比增长 17%；净利润同比增长 20% 至 219 亿美元，高于市场预期的 206 亿美元；摊薄后每股收益同比增长 20% 至 2.94 美元，高于市场预期的 2.83 美元。
微软预计，公司下财季营收将达到 635 亿美元至 645 亿美元之间，其中位数 640 亿美元，略高于市场预期的 637 亿美元。
微软董事长兼 CEO 萨蒂亚·纳德拉（Satya Nadella）表示：“微软 AI 助手 Copilot 和 Copilot 技术堆栈正在引领 AI 变革的新时代，推动公司在各行各业的各个角色取得更出色的业务成果。”
微软本财季业绩。来源：微软财报
25 日当天，微软（Nasdaq：MSFT）股价收于每股 399.04 美元，总市值达到 2.97 万亿美元，在盘后交易中涨超4%，或将推动其市值回到三万亿美元以上。Wind 数据显示，今年以来，微软股价已涨超6%。
AI 需求拉动云业务增速进一步提高
分业务来看，首先是微软目前最受重视的智能云业务，在本财季营收 267.08 亿美元，高于市场预期的 262.5 亿美元，较上年同期的 220.81 亿美元增长 21%，增速高于前四个财季。其中，Azure 和其他云业务营收同比增长 31%，微软称有7% 的增长受到对 AI 需求的驱动，该比例在前一个财季为6%。
财报后电话会上，纳德拉表示，Azure 正在从竞争对手那里获得份额，有超过 65% 的财富 500 强公司在使用 Azure OpenAI，近 60% 的财富 500 强公司在使用 Copilot AI 程序，GitHub Copilot 也已经拥有 180 万付费订阅用户。
微软首席财务官艾米·胡德（Amy Hood）表示：“你可以看到 Azure 的各部分都在健康增长，无论是非 AI 还是 AI 服务，这点非常重要……虽然公司在长期的 AI 变现方面仍处于早期发展阶段，但我们对自己的表现感到满意。”
微软云业务持续增长。来源：微软财报
在生产力和商业业务领域，微软上财季营收同比增长了 12% 至 196 亿美元，高于市场预期的 195.4 亿美元。其中，Office 商业产品及云服务同比增长了 13%，Office 商业产品营收增长了 15%；Office 消费者产品及云服务同比增长4%，微软 365 订阅数已经达到 8080 万；商业社交网站 LinkedIn 营收同比增长 10%；商业应用 Dynamics 产品和云服务营收同比增长 19%。
另外，包括游戏业务在内的个人计算领域营收同比增长 17% 至 156 亿美元，高于市场预期的 150.7 亿美元。其中，Xbox 内容和服务营收同比增长 62%，微软将其中的 61% 归功于去年 10 月收购的动视暴雪；Windows 操作系统营收同比增长 11%；设备营收下降 17%；搜索和新闻广告服务营收同比增长 12%。
微软在 AI 领域已占领导地位
就在一天前，同为美股“七巨头”之一的社交媒体巨头 Meta 发布了稳健的一季度财报，但再次提升的 AI 资本支出预期令投资者感到担忧，导致公司股价在盘后交易中跌超 15%，也给一天后发布财报的谷歌和微软带来不小的压力。
在电话会上，胡德坦言，微软预计其资本支出将在每季度的基础上大幅增加，主要是由云计算和 AI 基础设施投资所驱动，公司预计在 2025 财年的资本支出将高于 2024 财年。但胡德强调，未来一年的这部分支出“取决于需求和我们服务的被采用情况”，公司预计其运营利润率将仅下降1%。
投资机构 Synovus Trust Co. 的高级投资组合经理丹·摩根（Dan Morgan）表示：“微软与生成式 AI 相关的收入已经成为一个关键的股价驱动因素。在 AI 方面，微软确实占据了主导地位。”
今年以来，微软在 AI 领域动作不断。本周，微软和可口可乐公司刚刚宣布将深化合作，两家公司签署了为期 5 年、价值 11 亿美元的全新合同，让可口可乐公司使用微软的 Azure 云服务和 AI 技术，进一步加快数字化转型。
上周，微软发布官方博客文章，宣布微软将向总部位于阿联酋的 AI 公司 G42 投资 15 亿美元，获得 G42 的少数股权和董事会席位，G42 将在微软云计算平台 Azure 上运行其 AI 应用和服务。
4 月初，据外媒报道，微软设定了内部目标，计划到今年年底前囤积 180 万块 AI 芯片。这意味着微软希望在 2024 年内，将公司所持有的 GPU 数量增加两倍。有知情人士透露，从 2024 财年到 2027 财年（到 2027 年 6 月 30 日结束），微软预计将在 GPU 和数据中心上花费约 1000 亿美元。
今年 3 月，在领投了创立于 2022 年、曾获 15 亿美元融资的 AI 初创企业 Infection AI 的最新一轮融资后，微软便从 Infection AI 挖走了两位联合创始人以及部分员工。有知情人士对外媒透露，微软为此向 Infection AI 支付了超过 6.5 亿美元。
