因为放弃造车和 iPhone 出货量下跌而身陷困境的苹果，如今也走到了要靠 AI 来撑股价的时刻。
4 月 15 日，数据研究机构 IDC 发布 2024 年第一季度全球智能手机出货量报告，苹果出货量从去年同期的 5540 万台同比暴跌 9.6% 至 5010 万台，成为前五大手机厂商中跌幅最大的品牌。
或许是预料到第一季度手机出货量不太乐观，出货量报告发布之前，市场传出了苹果将全面革新 Macbook 产品线的消息。
据知情人士向媒体透露，为了提振旗下低迷的电脑业务，苹果准备重新改造 Mac 产品线，通过新一代的 M4 芯片为旗下 PC 产品配备 AI 功能。
该人士透露称，苹果下一代的 M4 芯片生产已接近尾声。新芯片将至少拥有三个版本，苹果希望用它来升级旗下所有 Mac 机型，首批搭载 M4 芯片的 Mac 电脑也有望在年底前亮相。
该消息一出，北京时间 4 月 12 日美股收盘，苹果股价暴涨 4.33%，市值一日增加 1121 亿美元，约合人民币 8113 亿元，创下了今年来最大涨幅。4 月 13 日，苹果继续上涨了 0.86%。4 月 15 日，在苹果手机一季度出货量暴跌的消息影响下，苹果股价下跌了 2.19%。
不论如何，AI 浪潮都已向低迷已久的 PC 市场里，添了一把旺柴；拥抱变化的主流 PC 厂商如今言必称 AI，今年来纷纷推出了 AI PC 新品。不过受制于研发进程，消费者发现许多 PC 的 AI 功能还只是停留于本地连接、云端运行的“伪 AI PC”。
Canalys 分析师叶茂盛对「市界」表示，目前 AI PC 主要的场景还是围绕在生产力上，例如即时会议摘要、转译、提供更稳定的会议品质、自动生成邮件回复等，消费者可能会意识到有新功能的加入，但不一定理解背后牵涉到端测 AI 的发展。
据媒体透露，苹果此次大炒的 M4 芯片，其最大亮点便是多数功能都将在终端设备上完成，并通过本地运行，而非当下主流的“AI PC”，其 AI 功能要依赖远程云服务器。
在市场的多重利好刺激之下，一场围绕着 AI PC 的芯片大战也正在打响。
01、苹果也要蹭 AI
从 2 月底被曝出放弃造车，到前不久宣布裁员数百人，苹果最近一直不太平。尤其是 iPhone 出货量的不断下跌，正在成为库克的新烦恼。几天前，据市场研究机构 BCI 发布的最新数据显示，2024 年第一季度，苹果手机在中国的激活量同比下降了 20% 至 1056.9 万，被 vivo、荣耀和华为反超。
在手机业务不景气的背景下，PC 业务被苹果寄以重望。
就在不久前的苹果年度股东大会上，库克公开表示：“所有由苹果芯片驱动的 Mac 都是非常强大的人工智能机器。事实上，目前市面上用于人工智能的电脑，没有比 Mac 更好的。”
就在近期，苹果宣布，将于 2024 年 6 月 10 日至 6 月 14 日举行全球开发者大会（WWDC），并且将于 6 月 10 日在 Apple Park 举办特别活动。据媒体透露，苹果准备在 WWDC2024 上展示一系列 AI 新功能。
实际上，如今整个美国科技圈，都对 AI 趋之若鹜。而苹果放弃造车，除了美国充电桩基础设施乏力、特斯拉股价节节下跌之外，最大的原因，就被认为是全力投入 AI。而今年的 iPhone16 系列，市场最关注的也是能否带来颠覆性的 AI 功能。
然而，iPhone 16 系列毕竟要到第三季度才发布，但前两个季度苹果手机的出货量却已岌岌可危。
一名了解手机行业的人士对「市界」表示，苹果“第二季度的出货量可能比第一季度还差”。在此之前，苹果很大程度需要靠 PC 业务的革新，来展现其在 AI 领域的技术实力。
尽管各大研究机构的数据还没有完全披露，但在不少业内人士看来，今年第一季度苹果手机的表现堪忧。从中国市场来看，IDC 和 BCI 的数据都反映了 iPhone 出货量在国内大幅下滑的趋势。
而在全球市场方面，Canalys 分析师朱嘉弢对「市界」表示，苹果一季度全球出货量下跌比较明显，中国、北美、欧洲几大市场都在下跌。他预计，今年上半年苹果手机业务的整体表现会比较差。至于第三季度的表现，则主要看 iPhone16 系列的产品力如何，以及能否在 AI 领域有所建树。
相比于疲软的手机业务，PC 业务正在成为苹果目前为数不多的增长点。Canalys 最新数据显示，2024 年第一季度，苹果电脑的全球出货量同比增长 2.5%，达到 536.1 万台。就在上个月，苹果上架了新款 MacBook Air，该机型升级了最新的 M3 芯片。
在该机型上，苹果着重宣传了 AI 应用，表示新款 Macbook Air“搭配了先进的 AI 功能”，可以通过 M3 芯片内置的神经网络引擎，带来更强的语音转录和视觉理解功能等。
据最新财报显示，苹果 2024 年第四季度营收 1195.8 亿美元，其中 iPhone 营收 697 亿美元，占比 58.28%。Mac 营收 77.8 亿美元，占比仅 6.5%。而 AI 芯片的加持，有望为苹果低迷的 Mac 产线提振销量，改善产线结构比例。
02、PC 厂商言必称 AI
如今美国的科技股，可以说是得 AI 者得天下，只要傍上 AI 概念，市值就能暴涨。
而苹果如今频频提及自身的 AI 能力，一定程度上也是在对市场低头。毕竟从今年年初到这次股价上涨之前，苹果股价从最高 199.37 美元下跌至最低 167.11 美元，市值蒸发接近 4000 亿美元。
不过苹果在 AI 领域的提前布局，算是为其积累了一定的优势。据报道，M4 芯片系列将主要分为三个梯队：入门级的 Donan、更高阶的 Brava 和旗舰芯片 Hidra。消息称，苹果计划重点宣传新芯片在 AI 运算方面的能力，以及它们将如何与即将发布的 macOS 新版本相结合。
一名了解苹果的人士对「市界」表示，其实苹果在 AI 领域的技术一直都在第一梯队，只不过以前一直不太愿意称之为“AI”，而是更具体地称为“机器学习”、“神经网络”等。但是如今狂热的市场只认“AI”二字，苹果也不得不改口。
而具体到 Mac 产品线，该人士表示，苹果M系列自研芯片的统一内存架构（UMA），其实就拥有很强的 AI 能力，该架构让 Mac 笔记本的 CPU、GPU 和其他处理器共享一块物理内存。比如内存可以当成显存来用，这样在需要大量计算资源的 AI 任务时，能拥有更高的性能和效率。这也是此前库克敢于说出“Mac 是市面上最好的人工智能机器”的原因。
叶茂盛也对「市界」表示，AI PC 相比于传统 PC，最显著的提升在于内存的增加，AI 带来的算力需求及资料生成将使现有 8GB 起步的规格不再足够。而在上述人士看来，苹果的统一内存架构在这方面具有一定优势。
实际上，在 AI 浪潮驱动下，低迷已久的 PC 市场正在重新恢复增长。今年第一季度，多家电脑厂商都宣布推出 AI PC 产品。据 Canalys 数据显示，今年第一季度全球 PC 市场出货量增长 3.2%，Canalys 预计今年全球 PC 市场将实现3% 的增长。
不少分析机构认为，2023 年是 PC 历史上出货糟糕的一年。据 Canalys 数据显示，2023 年全球 PC 出货总量为 2.47 亿台，同比下降了 13%。而 AI PC 有望将 PC 市场拉出泥潭。德邦证券称，2024 年更多 AI PC 产品上市，将从而开启 AI PC 元年，从供给端拉动用户新一轮换机。
今年年初以来，几乎所有的电脑厂商，在发布新产品的时候，言必称 AI。
Canalys 在最新的预测中表示，2024 年全球 AI PC 出货量将达到 4800 万台，占个人电脑（PC） 总出货量的 18%，预计到 2025 年，AI PC 出货量将超过 1 亿台，占总出货量的 40%。另一家数据机构 IDC 也预测，2024 年全球 PC 出货量将达到 2.65 亿台，同比增长2%，核心驱动因素是即将到来的 AI PC。
叶茂盛对「市界」表示，已经观察到部分个人电脑厂商扩增感测器以提供更好的即时应对能力，这包含各种应用的自动调节，如音效、背景模糊功能、自动屏蔽、自动开启脸部辨识登入等。
几乎所有 PC 厂商，都不想错过这一波来之不易的红利。联想、华为等厂商在最新的产品中，都将 AI 功能“突出显示”。
联想集团在 2023 年 10 月推出了“AI for All”战略，率先宣布向 AI 战略全面转型，并且推出了多款搭载 AI 功能的产品和具有本地知识库的个人大模型 AI Twin。此外，联想还宣布，将于 4 月 18 日的联想创新科技大会上发布“真正的 AI PC”，其中包括 ThinkPad，YOGA，小新等多款全新 AI 引擎 PC。
积极的战略转型已经为联想带来了收益——今年第一季度联想全球出货量增长了 7.8%。
正在 PC 领域快速崛起的华为，也正将 AI 作为重要卖点。4 月 11 日，华为发布全新 MateBook X Pro，首次应用了华为盘古大模型，并且拥有全新的 AI 概要功能，可快速、准确地从文字、音频、视频内容中提取关键信息。
2023 年，在中国 PC 市场下跌 17% 的背景下，华为的 PC 出货量增长了 11%，在前五大厂商中唯一录得正增长。
而作为苹果的竞争对手，微软的市值在今年年初超过了苹果。除了 Open AI 天降神力之外，微软也受益于 AI PC 的风潮，其云计算业务持续增长、Windows11 最新推出的 AI 助手 Copilot 也广受市场好评。在叶茂盛看来，Copilot 键的增加，预期将会逐步改变 PC 行业人机交互的模式。
03、卷 PC 前，先卷芯片
AI PC 的浪潮，不仅直接带动了下游终端厂商的出货量增长，也促使上游芯片厂商将 AI 能力作为核心的迭代方向。去年年底推出的英特尔酷睿 Ultra 芯片，核心创新点便是在芯片中增加了全新的神经计算单元（NPU）。
叶茂盛对「市界」表示，上游芯片厂商已经预见到了 AI 趋势带来的影响。NPU 在神经网络运算中可以以较低的功耗以及较适配的方式完成运算，并能帮助内置 CPU、GPU 更好地发挥完整效能。
英特尔表示，NPU 这一新颖的技术组件专为 AI 计算设计，能够更高效地处理 AI 相关的任务，如图像处理、语音识别以及机器学习。及时的技术升级为英特尔带来了源源不断的生意。今年以来，各大厂商推出的“AI PC”产品，基本都搭载了英特尔酷睿 Ultra 系列处理器。
另一家芯片厂商 AMD 也同样将 AI 作为宣传点。今年 3 月，AMD 董事会主席及 CEO 苏姿丰现身北京 AMD AI PC 创新峰会。苏姿丰表示，去年 AMD 推出的锐龙 7040 系列芯片，是第一个集成 NPU 的 x86 处理器，后续 AMD 又推出了 8040 系列，目前市场上已经有数百万台锐龙 AI PC 出货。
不过，在厂商和芯片上狂卷的背景下，目前市场主流的 AI PC 距离真正颠覆式提升 PC 的体验，还有很长的路要走。
首先，目前已经发布的 AI PC 产品，它们所搭载的 AI 能力和 PC 硬件多数仍是分离的。例如，英特尔和微软最近联手炒作“AI PC”， 宣称其产品配备了混合架构芯片、Copilot 和对应的物理按键。不过，行业认为 Windows 11 版本的“PC+Copilot”依赖的仍然是微软的云端算力，与硬件关系不大。
要实现 PC 充分地智能化与 AI 化，本地 AI 计算能力才是决定体验的核心——受制于网络延迟、稳定性，以及主流付费模式，云端 AI 的体验还无法与终端 AI 的便捷性相比。
例如，近期外媒透露在微软的下一代 Windows 里，Copilot 的许多关键功能将直接运行在本地 NPU 上。在 AI 驱动下，Copilot 可以帮助系统增强搜索能力，启动项目或工作流，在文档和信息内部完成更多上下文理解等生成式 AI 能力。
同时，据透露微软还在开发一项新的时间线功能，允许 Copilot 记下应用、网站浏览等活动记录，并且能够随时回溯，通过 Copilot 增强的搜索能力，快速找到过去某个时刻在 Windows 上的活动。
这些新增功能，无疑将真正打开 AI PC 的想象空间。与此同时，在巨头之间围绕 AI PC 的芯片大战，也已先期打响。
据英特尔高管对媒体表示，微软对于下一代 AI PC 内 NPU 的最低计算要求是 40 TOPS（每秒万亿次运算）。而目前市场上在售的 AI PC 产品，都远远不能达到这个算力量级。而前述英特尔最新发布的酷睿 Ultra 芯片，在“CPU+GPU+NPU”共同参与运算之下，AI 算力可达到 34 TOPS——但如果仅考虑 NPU，算力则只有 10 TOPS。而 AMD 最新发布的锐龙 8040 系列，NPU 算力只有 16 TOPS。
接下来，市场的目光也聚集到了苹果身上。虽然最新的 M4 芯片能具备多大强度的计算量级，还是个未知数。但苹果强大的软件生态，由此延伸出的 AI“整合”能力，已经值得市场期待。这或许也是 M4 芯片研发进程刚被爆料，苹果股价便应声上涨的核心原因。
作者曾广
编辑李原
运营刘珊
