文邻章
进入 2024 年，苹果公司似乎进入了水逆期——从 Vision Pro 上市后因用佩戴重量问题带来的风评欠佳，到停止投入十年之久的造车研究、取消 Micro LED Apple Watch 的开发计划，再至在中国市场 2024 年前 6 周，苹果手机业绩同比下滑 24%。
如此种种，体现在股票市场的变化，则是在 AI 势头下，微软公司已坐上头把交椅，市值超过 3 万亿美元；本轮 AI 竞赛的“军火提供商”——英伟达，目前市值已达 2.32 亿美元，与苹果市值差距仅为 2900 亿美元，超越苹果公司已变得极有可能。而苹果公司本身虽然还在美股市值第二的位置，但已被高盛移除最佳买入名单。
个中变化，的确让苹果公司在新年伊始就尽显尴尬。
这也让苹果衰败论，似乎拥有了更多力证。
但苹果真的是进入了衰败周期吗？
个人认为仅凭一时市场表现，就断定市值全球第二的苹果公司进入了衰败周期，未免太过草率乃至是哗众取宠。从历史来看，看衰苹果是常态，但看衰被打脸，更是常态。
看衰苹果是常态
观察苹果公司，不难发现，事实上其被市场看衰可谓是常态。
从当年乔布斯去世库克接手伊始，再到安卓智能手机率先进入多摄像头和全面屏时代，苹果就一直被处于看衰之中。
当然，被看衰最为严峻的时刻，是在安卓智能手机纷纷进入 5G 时代，但 iPhone 的网络制式依旧只支持 4G 时。
当时许多评论都称苹果视为是下一个诺基亚。拿出的论断则是所谓的每一次网络制式的升级，都会淘汰旧时代的王者——2G 将摩托罗拉拉下王座，4G 则将诺基亚推进了尘埃。
言下之意则是 5G 时代，苹果也将会被拉下马。
但随后发展我们也看到了，即使在没有 5G 网络制式支持时，iPhone 在智能手机市场的地位依旧稳固，苹果公司的市值在此期间也是一路高升。
事实上更为有趣的一件事是，随着 iPhone 自 iPhone12 开始支持 5G 网络制式，在 5G 智能手机市场份额上，iPhone 也成为了排名第一的存在。
据每日互动发布的《2023 年度 5G 手机报告》数据显示：在 2023 年度 5G 手机市占率上，iPhone 5G 手机以 34.66% 的市占率位列第一，并且在热门 5G 手机分布上，iPhone 占据了榜单前 10 中的 9 款。
如此现实，也让所谓的每一次网络制式升级都会淘汰旧网络制式下的王者，成为了无稽之谈。
创新光环不在，苹果在 AI 时代还能行吗？
当然，或许有人会反驳称：在智能手机时代，iPhone 作为智能手机开创者，在智能手机时代自带品牌光环，所以即使在一些技术上慢一些，也能被消费者“自适应”。但在当下的 AI 时代，开创者已从苹果变为了 Open AI、微软、英伟达，苹果当前在 AI 赛道已是一个追赶者的姿态。
没有了创新引领光环的苹果，在 AI 时代还能行吗？
要回答苹果在 AI 时代究竟还能不能行，我认为首先需要厘清两个基本问题，即：苹果在 AI 时代究竟落后多少？在 AI 新赛道上，又是否出现了可能掀翻苹果基本盘的强有力的竞争对手？
（一）苹果在 AI 时代究竟落后多少？
一大现实是，在苹果一贯的保密文化影响下，苹果自身也鲜有透露其在生成式 AI 技术领域的相关信息，甚至是面对 AFL-CIO Equity Index Fund 要求苹果披露人工智能透明度报告的要求，也因担忧技术路线泄露而在股东大会被否。
当前，在生成式 AI 技术领域，苹果对外披露的信息也只有其在去年年末发布的一篇《闪存中的 LLM：内存有限情况下的高效大语言模型推理》论文以及 Ferret 多模态大语言模型。
自身在技术领域的强保密习惯，也让业内对于苹果在生成式 AI 技术领域的实力究竟如何，其实并没有一个清晰的答案。
而在外媒爆出苹果在内部宣布停止造车全面转向生成式 AI 技术研发的消息之后，业内则倾向于苹果在生成式 AI 技术上，相较于 Open AI 和微软，处于落后追赶状态的猜测。
但这其实也只是猜测。
事实上在生成式 AI 技术领域，苹果也并非是大家所认知的默默无闻，反而似乎是在闷声干大事——超微软谷歌的收购力度使其在过去数年已将数十家 AI 初创公司的纳入旗下，秘密训练参数超 2000 亿的大语言模型 Ajax，解决大模型在智能手机等端侧设备运行时内存资源受限挑战等等，都似乎是在为苹果在生成式 AI 技术的一鸣惊人做准备。
也或正是基于此，在 2 月末召开的股东大会上，库克表示：“苹果今年将在生成式 AI 领域“开辟新天地”，这将为用户带来变革性的机遇。”
当然这样的表态，究竟是苹果对自身生成式 AI 技术的自信，还是在安抚市场，一切有待于 WWDC 或 9 月 iPhone 发布会见分晓。
（二）在 AI 新赛道上，是否出现了能掀翻苹果基本盘的竞争对手？
对于苹果在生成式 AI 技术领域的真实实力，当前我们并不可知。那么在外部市场，在 AI 赛道上又是否出现了有可能掀翻苹果基本盘的强有力的竞争对手？
众所周知，苹果的基本盘在于以 iOS 和 iPhone 业务为核心的设备生态。在这一设备生态下，苹果在智能手机赛道竞争中，可谓无往不利，仅用较少的机型产品就占据了行业绝大部分利润，并在市场份额上首次超越三星，成为了 2023 年全球智能手机销冠。
那么在当前的 2024 年，在火热的 AI 赛道，又是否出现了或能影响 iPhone 基本盘的产品？
事实上，到目前为止，似乎并未出现这类产品的踪迹。
那些宣称搭载了大模型要取代 iPhone 的产品，诸如 Rabbit R1、Ai Pin 等，目前看来也是噱头居多。
诸如 Rabbit R1，虽然其销量数据远超公司预期的 500 台，在两周时间内达到了 50000 台，这对于 Rabbit R1，的确已是巨大成功，但其依旧无法替代 iPhone，无论是从销量上还是功能上。并且当然更为现实的问题是，其所宣称的 AI 功能在用户实际体验中，名不副实，被网友吐槽为“问个问题比 Siri 还墨迹，响应速度远不及发布演示那般顺畅”。用户购买，或许只是花 199 美元图个新鲜。
而在 AI 时代公认的领先者身上，如 Open AI、微软、英伟达等，与 iPhone 的业务竞争交集其实也并不大——微软的 AI 技术多应用于云服务以及企业级市场之中，英伟达被市场热捧，原因在于它是这轮生成式 AI 技术竞争的“军火提供商”，苹果也会是其客户；而 Open AI 的 ChatGPT 还上架了 App Store。
而回到智能手机这一赛道，苹果 2024 年前 6 周在中国市场销量同比下滑 24%，其实只是传统赛道的竞争，而并非是因为 AI 技术被竞争对手挤掉了 24% 的市场。并且以特定时间段内产品表现数据来预测产品最终市场表现，其实是缺乏说服力的。
即使是在 AI 智能手机赛道，也需要看到：虽然目前已有许多安卓智能手机都宣布搭载了大模型，并带来了许多实用化的功能，如 OPPO Find X7 系列的 OPPO Find X7 系列的通话要点归纳、AIGC 消除功能；三星 S24 系列的通话实时翻译、画圈即搜、自由调整图片元素等功能，的确都给消费者带来了一些“人工智能”的震撼，但这些功能更多的是属于甜点级功能，并非是杀手级的存在，也并未改变市场用户的认知。
所以可以说：无论是在智能手机赛道，还是在生成式 AI 赛道，在可见的当下，还并未出现能颠覆苹果基本盘的竞争对手。
所以在此现实下，看衰苹果，个人认为是没有道理的。
写在最后：
从过去的历史经验来看，业内看衰苹果是常态，但最终却都以看衰者被苹果打脸而告终。
那么在生成式 AI 这一新赛道上，这一次，看衰苹果者能够得偿所愿吗？
从目前来看，个人认为看衰者们恐怕也难以梦想成真。
